Unit root testing in panel and time series models : new tests and economic applications

Siedenburg, Florian

In this dissertation new test statistics for the (panel) unit root hypothesis are presented. Besides a novel approach to testing the unit root hypothesis in univariate time series, the major part of this thesis is dedicated to unit root testing in cross sectionally dependent panels with potentially time varying innovation variances. The wild bootstrap is presented as an effective means to obtain robust test procedures with good power and size properties.

In der vorliegenden Dissertation werden neue Teststatistiken zur Überprüfung der (Panel-) Einheitswurzelhypothese vorgestellt. Neben einem neuen Ansatz zum Testen der Einheitswurzelhypothese in univariaten Zeitreihenmodellen ist der Großteil der Arbeit dem Testen der Einheitswurzelhypothese in Paneldatensätzen mit Querschnittsabhängigkeit und potentiell zeitvariablen Innovationsvarianzen gewidmet. Der externe Bootstrap wird als geeignete Methode vorgestellt, um Testprozeduren mit korrekter Größe und hoher Güte zu erhalten.

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Siedenburg, Florian: Unit root testing in panel and time series models : new tests and economic applications. 2010.

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